Cómo armar el plan de una SaaS que busca levantar capital

Levantar capital no es improvisar. No basta un pitch bonito ni un Excel inflado. Lo que busca un inversionista es ver que tu SaaS tiene estructura, propósito y un camino claro hacia el crecimiento rentable.

Durante años, levantar capital se trataba de mostrar curvas de crecimiento infinito. Hoy el foco cambió: los inversionistas quieren crecimiento, sí, pero con rentabilidad y realismo.

Entonces, ¿cómo armas un plan que convenza?

1. Empieza por la historia, no por el Excel

Antes de entrar en números, hay preguntas clave que todo inversionista se va a hacer:

• ¿Cómo financiaron el negocio hasta ahora? ¿Hay alguien conocido en el medio que ya apostó por ustedes?

• ¿Tienen tracción? ¿Cuántos clientes usan el producto?

• ¿El problema que resuelven es real, masivo o urgente?

Un plan financiero sin esa narrativa detrás es un castillo de arena.

2. El modelo de negocio y la validación

Tu SaaS necesita mostrar que no está buscando un problema, sino resolviendo uno que duele. Problemas crecientes, caros, frecuentes o hasta obligatorios son los que atraen capital.

Y no basta con decirlo: necesitas datos de mercado que respalden tu tesis. No es tanto el tamaño total, sino que esté bien definido y que nadie pueda cuestionar que el espacio existe.

3. El equipo: el activo más importante

El mejor Excel del mundo no levanta plata si el inversionista no cree en el equipo.
Por eso, tu presentación debe dejar claro:

• Quiénes son.

• Qué experiencia tienen.

• Cómo se complementan.

• Que todos están comprometidos y dispuestos a poner el pellejo sobre la mesa una vez llegue la inversión.

Al final, los inversionistas invierten en personas, no en planillas.

4. La reputación y el propósito

La reputación tuya y de tu equipo es tu mayor activo. ¿Qué dicen de ti los que ya trabajaron contigo?
Además, el propósito es lo que te diferencia de ser un SaaS más. ¿Por qué existe tu empresa? ¿Qué la mueve? Eso debe quedar muy claro, porque es lo que conecta con el largo plazo.

5. La diferencia en el mercado

No temas compararte con tu competencia, incluso si hoy no tienes todas las funcionalidades. El punto es mostrar qué los hace distintos y cómo van a marcar la diferencia con métricas que lo respalden.

6. El plan financiero (tu historia en números)

Una vez que la narrativa está clara, recién ahí entran los números. Lo que importa no es la perfección, sino que estén anclados en lógica y benchmarks reales:

• Punto de equilibrio: ¿cuántos clientes necesitas para cubrir tus costos?

• CAC vs LTV: cuánto te cuesta adquirir un cliente y cuánto te deja en su vida útil. La relación LTV/CAC debería ser mínimo 3 a 1.

• Churn: cuántos clientes pierdes al mes.

• Cash disponible: cuánto tiempo puedes operar con lo que tienes en el banco.

Aquí es donde el Excel se convierte en storytelling: cuentas cómo tu empresa va a crecer, no solo cuánto va a facturar.

7. El uso del capital (el turbo, no solo más bencina)

Un error común es pensar que con más dinero el negocio va a crecer automáticamente. Pero no por echarle más bencina a un auto va a correr más rápido.

Lo que hace la diferencia es cambiarle piezas: ponerle un turbo, mejorar la transmisión, cambiar los neumáticos.

En una SaaS, eso significa invertir la plata en lo que realmente mueve la aguja:

• Producto: para que tu software no se quede a medio camino y entregue más valor.

• Ventas y marketing: no solo para atraer más leads, sino para cerrar clientes de calidad.

• Equipo: sumar talento clave que hoy no tienes y que acelere la ejecución.

El inversionista quiere ver exactamente eso: que sabes en qué piezas invertir para que el negocio corra más rápido, no solo que vas a echarle más bencina.

8. Estructura societaria y valorización

Otro punto crítico:

• ¿Cómo está formada la sociedad hoy?

• ¿Qué porcentaje están dispuestos a entregar?

• ¿Cómo valorizaron la empresa?

Una valorización muy alta puede sonar tentadora, pero solo pondrá más presión sobre ustedes. Aquí la transparencia y el realismo pesan más que la ambición.

9. Prueba de pitch y reputación en el ecosistema

Antes de salir a un VC, prueba tu pitch en eventos, con ángeles, con founders conocidos. Cada feedback te ayuda a afinar la historia.

Recuerda: en este mundo, tu reputación corre más rápido que tus cifras. Y esa reputación, bien cuidada, puede abrirte puertas que ningún Excel lograría.

Reflexión final

Un plan para levantar capital en SaaS no es solo un plan financiero. Es un paquete completo:

• Una historia clara.

• Un problema real.

• Un mercado definido.

• Un equipo sólido y comprometido.

• Y sí, unos números que demuestren que el camino hacia el crecimiento rentable existe.

Los inversionistas no buscan founders que sueñen con unicornios, buscan founders que sepan cómo llegar al punto de equilibrio… y después, mucho más allá.

👉 No tienes que armar este plan solo.
En Zerda Finance acompañamos a emprendedores y startups a ponerle estructura a sus finanzas, preparar su pitch y mostrar a inversionistas que su negocio no es solo una idea, sino un plan sólido.

Si quieres revisar tu caso, escríbeme y lo vemos juntos.